La morosidad financiera se sitúa en los últimos años alrededor del 4% lo que supone aproximadamente que solo en el sistema Bancario español se alcanza un volumen de más de 50.000 millones de euros en esa situación con un flujo de entradas de deudas impagadas (“Non Performing Loans” o créditos morosos) de más de 10.000 millones de euros cada año. 

Desde que se produce el impago, las entidades financieras y crediticias comienzan sus gestiones de cobro, no todas tienen éxito, y se van acumulando operaciones en esa situación pues el flujo de entradas es constante (la morosidad es implícita en cualquier economía financiera pues hay empresas que van cerrando, empleados que van al paro y otras situaciones que generan impagos de crédito) y el stock de esas deudas se va haciendo cada vez mayor.
Para sanear sus balances, los bancos y entidades de crédito venden carteras de créditos al llegar a determinada antigüedad y así pueden centrar sus esfuerzos en la gestión de las nuevas operaciones que entran en situación de impagado. Suelen pasar años desde que se produce el impago hasta que se producen las ventas en cartera de créditos impagados.
Esos créditos, comprados a un precio razonable, permiten a los inversores en esta tipología de deuda subrogarse en las gestiones realizadas hasta ese momento por la entidad financiera y continuar con las gestiones de cobro. Gestionan el pago con agencias especializadas que suelen tener el mismo o incluso más éxito que las entidades de crédito a través de sus equipos y agencias de recobro.

A continuación, te explicamos cómo funcionan estas transacciones de deuda y cuáles son las principales estrategias de inversión que utilizan estos fondos.

¿Cómo funciona la compra de deuda bancaria?

El proceso de compra de deuda bancaria comienza cuando una entidad financiera decide vender sus préstamos impagados. Estos préstamos se agrupan en paquetes y se venden a inversores institucionales o fondos de inversión.

Estos inversores compran la deuda con la esperanza de recuperar el dinero prestado. Para ello, pueden optar por diferentes estrategias. Algunos fondos intentan renegociar la deuda con los deudores, ofreciéndoles un plan de pago más flexible. Otros, en cambio, optan por llevar a cabo acciones legales para recuperar el dinero.